(资料图片)
在基金投资过程中，不同阶段投资者面临的市场环境和自身财务状况都会发生变化，因此需要合理调整投资策略。以下将从投资者人生不同阶段和市场不同阶段两个维度进行分析。
从投资者人生不同阶段来看，年轻投资者通常处于事业起步期，收入相对较低但未来增长潜力大，风险承受能力较强。这个阶段可以将大部分资金投资于股票型基金，以追求较高的长期回报。例如，一位25岁的职场新人，每月可拿出一部分闲置资金定投宽基指数基金，如沪深300指数基金，通过长期投资分享市场整体上涨的收益。
随着年龄增长，投资者进入中年，家庭责任加重，风险承受能力有所下降。此时需要适当增加债券型基金的配置比例，降低投资组合的波动性。比如，一位40岁的投资者，可能上有老下有小，经济压力较大，可以将股票型基金和债券型基金的比例调整为6:4，既保留了一定的收益潜力，又能在一定程度上抵御市场风险。
当投资者临近退休或已经退休，收入主要来源于养老金等固定收入，此时应更加注重资产的安全性和稳定性。可以将大部分资金投资于货币基金或短债基金，确保资金的流动性和安全性。如一位60岁的退休老人，将大部分资金存入货币基金，不仅可以随时支取应对突发情况，还能获得比银行活期存款更高的收益。
从市场不同阶段来看，在牛市初期，市场情绪逐渐回暖，股票型基金表现通常较好。投资者可以适当增加股票型基金的仓位，如增加成长型股票基金的投资，以获取市场上涨带来的收益。
在牛市后期，市场估值较高，风险逐渐积累。此时投资者应逐步减少股票型基金的持仓，增加债券型基金或现金的比例，锁定收益，降低风险。
在熊市阶段，市场下跌，投资者可以适当增加债券型基金和货币基金的配置，减少股票型基金的仓位，避免资产大幅缩水。
以下是不同阶段基金投资配置比例的参考表格：
